Этим обзором продолжаем на нашем сайте — цикл регулярных аналитических публикаций по индексу широкого рынка S&P 500 и фьючерсу на него, контракту ES. Изучить статистику нашей работы по фьючерсам ES на индекс S&P 500 можно в разделе «Спекуляции». Где подробно в графическом виде, с переводом в цифры обозначены результаты работы по этому биржевому инструменту, за 2017-2022 год. Отдельно там же есть статья, посвященная результатам 2021 года, а в ней ссылки на результаты предыдущих лет. В прошлой статье (однозначно надо освежить в памяти) мы обсуждали, что мартовский контракт был range (диапазон) контрактом и прикидывали как цели роста глобальные, так и цели снижения. Кроме того обсуждали, что вначале, даже если надо снижаться, рынок сходит к уровню 4547. Вот выдержка из прошлой статьи «Так как есть пока рабочий сценарий выхода цены в диапазон 4547-4621(67) пунктов и потом от туда снижения в сторону 4010-3967 – без пробоя (с возможным проколом) уровня и от него уже роста к 4800-4900 до конца года. Такой сценарий дает цели на следующий год даже порядка 6000 пунктов. Поможет инфляция в США. А бояться повышения ставок ФРС – уже не имеет смысла, все давно в цене.» Максимум текущей недели составил 4539 – почти зачет. Остается еще задал для роста на следующую неделю. Есть цель 4557, и есть цель 4589 – реально на следующей неделе и даже до конца марта, то есть до конца четверга. И есть цель 4667 – пока это потолок в текущей ситуации. Да мы за рост значительно выше, но нужны построения. Для начала давайте быстро взглянем на уже почивший в бозе мартовский контракт и его построения, которые рынок отработал. Вспомним как все было и как мы просматривали уровни. Отработала фигура «голова и плечи», отработал коррекционный зигзаг «abc» теперь вроде идет рост. Но рост, да не рост. Давайте перейдем к текущему контракту. Для начала наш первый рабочий сценарий. Где-то в диапазоне 4557-4667 пунктов цена может найти финал текущего импульса, после чего пойдет откат вниз до уровней 4271-4171 пунктов (реально 4207 важная точка). Стоит еще ровняться на левый желтый прямоугольник – консолидация осени 2021 года. Таким образом если подобное движение случится, то будет построена фигура «перевернутая голова и плечи», коррекция окончена и подтверждена и целью это фигуры является 4985 пунктов (реально до конца года – пока реально), и вторая цель 5429 пунктов (до конца весны следующего года реально). Цену могут развернуть вниз и от текущих уровней. Есть предпосылки по фиксации разных позиций, прослеживаются закрытия по крайней мере покупок. Коротких позиций, крупные участники рынка похоже еще не открывали. Но могут в ближайшее время. Это вполне реальный оптимистичный сценарий. У этого сценария есть другая сторона. Если уровень 4271-4171 пробьют, то цель 4010-3967. А что будет под этим уровнем, мы обсуждали в прошлой статье. Но при удержании диапазона 4010-3967, коррекция также будет окончена и цель до конца года 4700-4900 – будет реальной. Плюс большая вероятность в следующем дотянуться до 6000 (6 не 5 – это не описка). Пока это два базовых сценария и еще есть вероятность зайти перед снижением чуть повыше. Могут ли пойти прямо дальше вверх и новые максимумы уже в этом контракте. Да могут – пока вероятность не больше 30% и для этого надо закрепиться выше 4667 пунктов. А растут последние дни, что называется «из-под палки». Просто, потому что надА. ФРС уже все сказал и всем все ясно. ДКП будет ужесточаться, ставки будут расти, местами даже на 0,5 бп за одно поднятие. Уже ясно что ФРС не поспевает за инфляцией, об этом говорят многие и как следствие его действия заложены рынком, и они даже всех устраивают, к ним все готовы. Геополитические риски только притягивают средства на рынок США, собственно, как обычно. Ну и инфляция – она же растет, а следовательно, и акции могут от нее расти. Людям хочется куда-то вложить свои баксы. Тем более еще и начались «качели» по всему миру, что доллар уже теряет свои позиции лидерства. Потому что руководители США с РФ наделали дел таких, что мало кто уже в доллар будет верить на 100% Умные люди в самих США это понимают и потому будут вкладываться и в фондовый рынок в том числе. Bitcoin говорят будет стоить через несколько лет 500 тыс. долларов, а может миллион. Слабо многим верится в это. А почему нет? Просто покупательская способность у этой суммы может быть в разы меньше, чем сейчас, при условии сильной инфляции и потери доверия к доллару. А следовательно фондовый рынок будет расти, следовательно цена и пункты индекса тоже. Опять же не значит, что это будет иметь соответствующую покупательскую способность как сейчас. Резюме. В июньском контракте ждем окончания формирования структуры для более мощного роста. Варианты обозначены. И проблемы наступят у этого роста, ТОЛЬКО при закреплении под уровнем 3967 пунктов. Обсуждали в прошлой статье. В пятницу мы закрыли все сделки по фьючерсам на индексы S&P 500 и Nasdaq по нашему спекулятивному портфелю. Почти не осталось опционов (незначительное количество) – в общем мы закрыли квартал, о чем скоро будет подробный отчет. Квартал был очень сложный, с просадкой в январе порядка 32%, потому что не верили вначале в «голову с плечами». Потом постепенно выправили ситуацию, но на прибыль хорошую вышли только на прошлой неделе, и немного на этой. В целом портфелю сильно помогла и нефть. В любом случае 65% в долларах за квартал сделали. Кому интересно, ожидайте отчет, с разбором «полетов». Все регулярные сделки по нашему портфелю можно получать путем подписок на наши закрытые каналы. Либо через подключение автоследования, посредством Interactivebrokers. Следите за публикациями в нашем Telegram канале, и мы поделимся как обычно на ежедневной основе своими актуальными мыслями. Вы можете подписаться на наши закрытые каналы, где транслируются все сделки по обоим портфелям: Спекулятивному и Инвестиционному. А полную статистику всех сделок за несколько лет можно получить, запросив у нас лично, написав в Телеграм – контакты ниже по тексту. Подобные публикации на нашем сайте производится подробно регулярно, а локальные обзоры могут появляться среди недели, но в большей степени они публикуются ежедневно в нашем публичном канале в Telegram @MontanaAM и дублирующем канале @MAM_MONEY Статистику по торговле фьючерсами ES можно подробно изучить в разделе «Спекуляции», нашего сайта. Отдельно там же есть статья посвященная результатам 2021 года, а в ней ссылки на результаты предыдущих лет. Там и в графическом и цифровом виде показаны сделки как в годовом, так и месячном выражении и пересчитано в валюте цены. Если вас интересует управление вашими средствами, на вашем личном счете с применением этих стратегий, то можно обратиться, написав нам на e-mail: mam@mam.money либо отправить сообщение или позвонить в Telegram @Montana_AM или @Montana_A_M