Получайте новости с этого сайта на
MontanaAM

Sell In May And Go Away — Ложь!


Этим обзором продолжаем публикации на нашем сайте цикла регулярных аналитических статей по инструментам из нашего нового портфеля, под названием «Инвестиционный», который включает в себя большое количество инструментов, в том числе и отдельные валютные пары.

Статистику по портфелю в реальном времени, вы можете смотреть в разделе Инвестиции, нашего сайта.

Отчет за I квартал 2022 года, можно изучить в статье по ссылке, внутри есть ссылки на отчет за 2021 год и за предыдущие годы.

Частичный перечень инструментов можно посмотреть, пройдя по ссылке (в нем не поименованы акции, ввиду широкого, периодически меняющегося перечня).

Наш Инвестиционный портфель включает в себя товары, акции, валюты, некоторые индексы, а также бонды

Сегодняшний наш обзор посвящен не отдельному инструменту, а рынку в целом, а также вопросам биржевых Мифов.

БукОФФ будет ну ООчень много. Но надеемся вы не разочаруетесь!

Наверняка большинство людей и мы с вами если задумаемся в их числе, живут акцентируясь на текущей реальности. Мы живем текущими заботами, делами, вопросами, удовольствиями и так далее. Вряд ли точно вспомним разговор с другом месячной давности, а что уж там говорить о годовой или больше.

Нет!, разумеется есть масса всего, что мы помним как «Отче наш» из своей жизни, включая разумеется приятные или неприятные моменты, которые оставляют в ней свой след.

А еще, а еще, а еще, мы очень хорошо помним то, что нам «вдалбливают» со стороны. Например, поколение СССР быстро вспомнит фразу «мама мыла раму» и от куда она. Мы много чего вспомним со школьной статьи и наверняка прямо сейчас готовы сказать порядка 10 рекламных сленгов различных компаний огромного спектра направленности.

Можно сколько угодно колотить себя в грудь и доказывать, что дескать «я не смотрю ТВ, не слушаю рекламу и так далее…», но это чушь. Рекламу впихнули кругом, а для ограниченного контингента в минутные ролики любимых инстаграм персонажей (например).

Помимо рекламы, есть то, что вбивается в людей поколениями. Тут конечно все зависит от направленности того, где вы это потребляете.

Например, любители преферанса быстро накидают кучу фраз типа: «нет хода ходи с бубей», «полковник был большая сволочь, он пасовал при трех тузах», «два паса – в прикупе чудеса» и т.д.

То же самое есть в любой области и сфере деятельности человека. Рыбаки, охотники и дайверы особенно, сейчас это поддержат.

Такая же ситуации в трейдинге и инвестициях. В нас с вами и наших коллег, уже поколениями вбивается куча «серьезной» информации, в которую мы почему-то обязаны верить, как в аксиому.

На самом деле действительно есть вещи, которые реально полезны. Но их очень мало. Типа Trend Is Your Friend

Или, например, как говаривал Натан Ротшильд «Покупайте, когда на улицах льется кровь» (хорошо показала ситуация с пандемией и мартовским обвалом рынков).

Но есть огромное количество биржевых мифов, они насаждаются как раз для того, чтобы убедить образную «толпу» в правильности различного вида поведения. В том числе и многое из технического анализа является абсолютным Мусором.

Можно спорить сколько угодно на эти темы, но всякие стохастики, дивергенции, скользящие средние, осцилляторы, и еже с ними – бесполезный мусор. Несущий в себе только ненужную информацию, которая создана для засорения мозга образных «новичков».

Именно поэтому, когда нас спрашивают обучаем ли мы, ответ всегда – НЕТ! У нас есть клуб Level 88, но это совсем другой уровень и передача опыта. Но сейчас не об этом.

На рынке есть три важные вещи: цена, объем (особенно на экстремумах) и горизонтальные уровни. Помогают в работе проверенные десятилетиями простые фигуры теханализа и иногда уровни Фибоначчи.

А вы знали например, что так называемые «биржевые ямы» используют только цену и ее движение? Они даже графиков не смотрят никогда (речь о суперпрофи из этой среды участников рынка).

Вот сегодня мы хотим поговорить о одном МИФЕ рынка, который мы попросту считаем Ложью. Проведя простой анализ.

Задались мы этим вопросом еще в 2016 году и первый раз сделали срез за 20 лет, начиная с 1995 года, а потом просто продолжали его. Возвращались в 2019-м в нашем проекте Мир Принадлежит Тебе и вот сейчас хочется поделиться обновленной статистикой.

Итак: Sell In May And Go Away

Эта фраза вдалбливается в поколения терйдеров, инвесторов и управляющих уже много десятков лет, но статистика показывает, что она является одним из Мифов, которые намеренно вкладываются в голову участников рынка.

Для начала вы просто можете посмотреть на график DOW и убедиться, что он растет уже не первую сотню лет, от слова ВСЕГДА!

Нет, разумеется, бывают коррекции, даже медвежьи тренды и депрессии. Но Глобально, вот Глобально, он Растет.

Если вы задумаетесь о стоимости миллиона долларов в 1922 году, до Великой Депрессии 1929-1933 годов в США, сравните с миллионом долларов в 1972 году и теперь в 2022 году, то это три совсем разных миллиона долларов.

Говорят, что Bitcoin будет стоить миллион долларов лет через десять или раньше. Ну так и это может быть совсем другой миллион долларов.

Речь, по сути, о покупательской способности этого самого пресловутого миллиона.

Есть такое понятие индекс Биг Мака, есть понятие потребительской корзины (в каждой стране свое), недавно один умный депутат из Госдумы РФ придумал борщевой индекс (полный Пиздец, простите за французский).

Ну а чем мы хуже? Мы введем индекс стоимости Проституток. Шутка, конечно, но даже если вас это сейчас покоробило, вы все же дочитайте эту мысль до конца, она будет с примерами. Тут главное следовать всей линии мысли статьи.

В замечательном фильме «Однажды в Америке», с Робертом Де Ниро был один момент, когда девушка по имени Пэги просит героя фильма принести шарлотку со взбитыми сливками и говорит, что он может делать с нею за это – все что угодно. При этом другой герой, потом покупает аналогичное пирожное для нее и всего за ПЯТЬ ЦЕНТОВ! На минуточку – действия происходят как раз в начале 20-х годов прошлого века, то есть сто лет назад.

В фильме Волк с Уолл-Стрит ситуация с эскортом разбирается подробно, причем в разной ценовой категории. По памяти самая дешевая была 300 долларов (при этом еще потом тебе обязательно вколют пенициллин). Экий рост за 65 лет. Действия фильма начинаются в 1987 году. С Пяти Центов до 300 баксов за самую дешевую.

Сейчас в Нью-Йорке стоимость часа начинается от 2500 долларов.

За сто лет с 5 центов до 2500 долларов. Проценты считайте сами.

Так вот наш «Индекс имени Проститутки», показывает, что речь про инфляцию, которую втюхивают толпе В МОМЕНТЕ – это ФУФЛО. Не важно какая инфляция здесь и сейчас, тем более что она всегда сильно занижена официально от реальности. Важно какая она на большом горизонте времени, даже в 5-10 лет. А она Гигантская даже на таком малом интервале.

А это в свою очередь говорит о том, что рынки всегда будут расти несмотря на коррекции и даже медвежьи фазы и(или) стагнации, депрессии.

Давайте посмотрим статистику за 27 лет. Если мы углубимся еще на 25 лет от 1995-го года до 1970-го года, то наверняка она может только улучшить наши выводы, чем изменить их в иную сторону.

Теперь проанализируем предложенную статистику:

  1. Покупая открытие мая за последние 27 лет каждый раз была возможность в течение месяца выйти в плюс без исключений (даже текущий год 28-й подряд), то есть 100%;
  2. Закрытие месяца относительно открытия было 18 раз на положительной территории, то есть 66,666%;
  3. В то же время, при покупке открытия мая 22 раза рынок в июне был выше, то есть 81,48%;
  4. В 19-ти случаях из 27-ми покупая закрытие мая, в конце года можно было получить солидный плюс к портфелю, то есть в 70,37% Текущий год пока не известен по закрытию.
  5. В 2018 году рынок в декабре был выше цен мая, но закрытие года вышло в минус относительно мая. Потому в статистике учтено как везде. НО! Выйти из позиций в декабре можно было в солидный плюс, а именно более 150 пунктов.

Вывод очевиденфраза Sell in May and go Away – Ложь!

Как уже сказано выше, даже если провести анализ глубже лет на 25, а то и 50 мы явно не найдем сильных статистических погрешностей. За 100 лет тем более. Однако фраза эта внедрена в умы участников рынка повсеместно и десятилетиями.

Вернемся к нашему «Индексу имени Проститутки» и почему именно его затронули. С одной стороны это некий сарказм, но с другой, кто читал Насима Талеба «Антихрупкость», легко вспомнит, что автор неоднократно в своем труде проводит анализ профессии таксиста и проститутки.

Чем они интересны? Обе профессии востребованы, они могут получать регулярный доход за свои услуги, кроме форс-мажорных обстоятельств и самое главное, что они очень четко отражают реальную покупательскую способность экономики на отрезке времени. В общем обе профессии Антихрупки. Почитайте книгу самостоятельно если не читали, там это не главная мысль, разумеется, но как пример – очень интересный разбор.

Ну и раз мы разобрались с одним из Рыночных Мифов, а за компанию и с проститутками, то давайте попробуем понять, а зачем этот миф вообще создан, как и любой другой?

Ну разумеется, чтобы запутать участников рынка и повести их в нужном направлении. Понятное дело, что не все поддаются манипуляциями, но большинство то да.

Последние месяцы мы только и слышим, что рынок вошел в медвежью фазу, что ему приснилась сибирская лисица (писец), ну и все такое в том же духе.

Да вот только в марте 2020-го года на дне рынка, говорили примерно тоже самое.

А вот что мы говорили в своей статье (см. ссылку) от 22 марта 2020 года. Если коротко, то кругом в своих обзорах мы говорили, что рынок от 2200 вернется к 3400 уже летом. Он туда и вернулся. И ставили цели выше 3700 и 4000 – они тоже исполнились.

Куда интереснее та статья даже не этими предсказаниями, а разбором ситуации разворота рынков на месячной структуре. Где на примере 2007–2008 года показано построение АВС на месячном графике.

Так вот, чтобы рынок развернуть, нужно такое построение, а его пока нет. И даже если расценить максимум текущего года 4808,25 пунктов, как А (бар), а текущие минимумы, как В (бар), то С – это всегда или двойная вершина или выше, чем уровень А (что более вероятно).

По-прежнему остается опасность закрепления рынка под уровнем 3967 пунктов, и она возросла до 55%. В таком случае рынок реально может перейти в некую медвежью фазу и продолжить снижение с целью 3651 пунктов (минимум 2021 года 3652,5) и неоконченные вопросы рынка в выборный Президентский год в США – уровень осени 3357 пунктов. Кроме того, максимум февраля 2020 года – это 3397,5 пунктов, то есть серьезный горизонтальный вровень. Как следствие его могут проверить.

Тем не менее считаем, что сейчас даже для ФРС это не актуально. Потому как панические продажи сейчас ну вообще никому не нужны. Надо не забывать, что осенью в США тоже выборы в Сенат (8 ноября) и портить настроение избирателям не выгодно никому.

Разумеется, на регулярной основе мы более подробнее разберем ситуации на рынке и в индексе. Считаем многие активы сильно перепроданными и привлекательными к покупкам. Главное соблюдать риски.

Если вам интересно работать с нами по реальным сделкам, то вы можете подписаться на наши закрытые каналы в Telegram или обратиться с вопросом работы именно по этой идее. Мы предложим варианты и для такого сотрудничества.

Подобные публикации на нашем сайте производится регулярно и локальные обзоры могут появляться среди недели, но в большей степени они публикуются ежедневно (на те или иные инструменты) в нашем публичном канале в Telegram @MontanaAM и дублирующем канале @MAM_MONEY

Если вас интересует управление вашими средствами, на вашем личном счете с применением этих стратегий, то можно обратиться, написав нам на e-mail: mam@mam.money либо отправить сообщение или позвонить в Telegram @Montana_AM или @Montana_A_M

Добро пожаловать! Вы первый раз здесь?

Что вы ищете? Выберите интересующие вас темы, чтобы улучшить свой первый опыт:

Применить и продолжить